隨著國人財富的不斷攀升，婚姻財富管理方面涌現(xiàn)出了各類嚴(yán)峻的問題，引起了社會的廣泛關(guān)注。尤其是高凈值人群或持有公司高市值股份，或為企業(yè)高管，或正是創(chuàng)業(yè)企業(yè)合伙人這樣的關(guān)鍵角色，其自身婚姻狀況變化，關(guān)系到整個企業(yè)、股東以及萬千股民的切身利益。他們的個人命運無疑與企業(yè)命運緊緊捆綁，輕則導(dǎo)致股價劇烈震蕩，重則危及企業(yè)存亡。

為此，我們通過每類人群婚姻財富管理的實際案例，給大眾展示其真實的婚姻財產(chǎn)糾紛處置結(jié)果和婚前財富管理方式；對比每種婚姻財富管理方案的優(yōu)劣，系統(tǒng)地為高凈值人群提供當(dāng)今婚姻財富管理的理財參考寶典。

想當(dāng)年，還在上高中的“奶茶妹妹”章澤天因一張照片網(wǎng)絡(luò)走紅，如今22歲的她又因與京東掌門人劉強東的婚姻財富管理問題轟動全國。

近期，劉強東十年只拿1元年薪的薪酬計劃和被授予2600萬股京東A級普通股的股權(quán)激勵計劃激起熱議，有的人說這是他精心安排的婚前財產(chǎn)保護(hù)計劃；也有人甚至開始為“奶茶妹妹”的未來出謀劃策，操心她的婚后財產(chǎn)。不管這些議論是否合理，劉強東的做法打破了過去談錢傷感情的傳統(tǒng)財富觀，在婚前解決了錢和感情的關(guān)系問題，也掀開了多數(shù)中國人婚前都回避的問題，這種舉動與揭開蒙在新娘頭上的紅蓋頭一樣意義不凡。

而在海外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，婚姻財富管理早就是個人財富管理的重要組成部分，那么，對此似乎還羞于啟口的中國各類高凈值人士該如何借鑒和應(yīng)對呢？

　多起“離婚門”重挫中國富豪

2010年11月，就在土豆網(wǎng)向美國證監(jiān)會提交IPO申請的第二天，上海徐匯區(qū)人民法院就王微前妻楊蕾提出的離婚財產(chǎn)分割訴訟采取行動，凍結(jié)了王微名下三家公司股權(quán)，其中包括上海全土豆科技有限公司95%的股份。土豆網(wǎng)CEO王微的離婚案不僅影響了公司的上市，還因此出臺了“離婚條款”，王微最終付出700萬美元的現(xiàn)金補償。這場離婚糾紛讓土豆網(wǎng)上市進(jìn)程擱置半年有余，錯過了上市的最好時機。如今，土豆網(wǎng)已被優(yōu)酷并購。

就在這一風(fēng)波結(jié)束后不到一年，2011年11月，硅寶科技股東王有治陷入“離婚門”，其妻楊麗玫分割了王有治持有的1881萬股硅寶科技股票的一半，以當(dāng)日市值計算，楊麗玫所持股份的市值高達(dá)1.56億元。

2015年7月，港股協(xié)同通信主席王浙安前妻利用離婚所獲股份，大幅減持套現(xiàn)的消息也引起了不小轟動。

近些年來，上市公司大股東及高管的婚變涉及金額龐大的財產(chǎn)分割，且致使股價非常規(guī)波動的案例屢見不鮮。這些高凈值人群，他們往往思考如何創(chuàng)造財富，卻忽略了如何系統(tǒng)地管理大規(guī)模的財富，最后個人損失慘重，同時嚴(yán)重影響了其他股東的利益，甚至影響到企業(yè)的正常發(fā)展。

目前，在國內(nèi)婚姻財富管理是一個新興的課題，這些人群亟待解決的問題包括婚姻財富糾紛，婚前財產(chǎn)規(guī)劃，新富人群的潛在婚姻財富風(fēng)險和婚姻財富傳承等。然而，作為經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的美國，婚姻財富管理早已是理財范疇里一個成熟板塊，隨著中國社會高凈值人群數(shù)量的逐年增長，美國婚姻財富管理中的經(jīng)驗?zāi)Ｊ?，值得我們學(xué)習(xí)借鑒。

　　美國：立體化的婚姻財富管理

婚姻財富管理作為家庭財富管理的重要組成部分在美國由來已久，一個重要原因是，相關(guān)法律中關(guān)于婚姻財產(chǎn)問題的處理十分細(xì)致而詳盡。例如關(guān)于婚內(nèi)共同財產(chǎn)和單獨財產(chǎn)的界定，通過單獨個人財產(chǎn)取得的收入，在美國部分州的法律中屬于夫妻共同財產(chǎn)，而在其他州仍舊屬于單獨個人財產(chǎn)，對于這部分收入的計稅方式也會相應(yīng)不同。

基于較為復(fù)雜的法律結(jié)構(gòu)和稅收、社會福利體系，人們普遍習(xí)慣與理財規(guī)劃師、律師、稅務(wù)師等專業(yè)人士共同商議個人和家庭的財產(chǎn)規(guī)劃管理問題，而家庭財產(chǎn)不可避免地和婚姻關(guān)系有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此婚姻財富管理不一定只是出于規(guī)避離婚時財產(chǎn)分割產(chǎn)生糾紛的目的。個人家庭層面，在理財規(guī)劃的范疇中，稅務(wù)規(guī)劃、退休養(yǎng)老、財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和繼承等都與之息息相關(guān)；企業(yè)經(jīng)營層面，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、稅收機制等也會受其影響。

經(jīng)過長時間的發(fā)展，家族辦公室、私人銀行等面向高凈值人群的財富管理機構(gòu)愈加成熟和多樣，所提供的關(guān)于婚姻財富管理的服務(wù)也越來越趨于立體化和完善化，婚前協(xié)議、婚內(nèi)協(xié)議、家族信托、遺囑等工具也廣泛被人們接受和應(yīng)用，有效地避免了很多由于離婚而產(chǎn)生的財產(chǎn)分割糾紛。

不僅高凈值家庭有著豐富的工具和策略來規(guī)劃管理婚姻財產(chǎn)，一般的家庭也可以通過資產(chǎn)管理公司就婚姻財產(chǎn)問題進(jìn)行系統(tǒng)而全面的規(guī)劃，這也是一種非常普遍的家庭理財方式。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過查閱美國多家大型個人金融服務(wù)公司網(wǎng)站了解到，除了常規(guī)的投資交易和教育規(guī)劃、退休規(guī)劃等財富管理服務(wù)，這類金融服務(wù)公司往往都將婚姻財富管理作為單獨的板塊，針對處于婚姻不同階段的家庭提供包含婚前財產(chǎn)規(guī)劃、財產(chǎn)繼承、離婚財產(chǎn)分割等項目。網(wǎng)站還提供由經(jīng)驗豐富的專業(yè)理財規(guī)劃師撰寫的大量理財專題，便于客戶對相關(guān)問題進(jìn)行初步了解。“在財產(chǎn)的問題上，婚姻能產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。”嘉信理財（CharlesSchwab）基金會主席CarrieSchwab-Pomerantz曾表示，“和個人財富管理的其他領(lǐng)域一樣，重要的是如何了解規(guī)則并且得到最大的收益。

　默多克離婚：多重信托隔離泰然處之

通過婚前協(xié)議和家族信托來避免婚姻問題對企業(yè)經(jīng)營造成重大影響，非常有名的一個案例就是傳媒大亨默多克和鄧文迪的離婚案。2013年6月，美國新聞集團(tuán)首席執(zhí)行官默多克與第三任妻子鄧文迪正式向紐約法院提交離婚申請，結(jié)束了15年的婚姻關(guān)系。當(dāng)時默多克所擁有的凈資產(chǎn)高達(dá)121億美元，不少人猜測鄧文迪或許會分得一筆巨額財產(chǎn)。

事實并非如此。早在1999年結(jié)婚時，兩人就簽署了婚前財產(chǎn)協(xié)議，相關(guān)私人財產(chǎn)的分割將以協(xié)議內(nèi)容為框架進(jìn)行。協(xié)議內(nèi)容不對外公開，但代理默多克離婚案的律師曾表示，考慮到默多克龐大的資產(chǎn)，鄧文迪將會分得有限但依舊可觀的一筆財產(chǎn)，她對協(xié)議可能不會有太多異議。

但新聞集團(tuán)巨額的股份就與鄧文迪無緣，默多克家族建立了多個信托將新聞集團(tuán)的股權(quán)隔離。據(jù)《華爾街日報》當(dāng)時報道，新聞集團(tuán)38.4%的具有表決權(quán)的股票是托管在默多克家族信托之中，實際上是由默多克的另外四個子女控制，鄧文迪并未享有任何公司的股票和表決權(quán)。她的兩個未成年女兒則作為該信托的受益人，和默多克另外四個子女共同享有A類無投票權(quán)股票。也就是說，鄧文迪的兩個女兒雖然可以享受家族信托的部分收益，但是無法參與公司的經(jīng)營。這樣一來，盡管涉及巨額資產(chǎn)，默多克和鄧文迪的離婚也并不會影響到新聞集團(tuán)的運作。

這類通過家族信托將財產(chǎn)和股權(quán)隔離開來的應(yīng)用相當(dāng)普遍，最大的優(yōu)勢就是確保家庭成員的任何變故都不會直接影響到企業(yè)的運作管理。了解更多婚姻財富管理方式，可關(guān)注微信公眾號“火山財富（huoshan5188）”。

　國內(nèi)：傳統(tǒng)理念左右婚姻財富觀

相較于美國等發(fā)達(dá)國家較為完善的體系，國內(nèi)大眾對婚姻財產(chǎn)問題產(chǎn)生普遍關(guān)注多是在2011年之后，《婚姻法司法解釋（三）》的出臺實施，重點對涉及財產(chǎn)的問題進(jìn)行了明確規(guī)定。之前婚姻法的司法解釋是，一方的婚前財產(chǎn)，經(jīng)過雙方共同生活8年之后，就會成為雙方共有的財產(chǎn)。而新婚姻法摒棄了這樣的觀點，明確規(guī)定夫妻間一方的個人財產(chǎn)在婚后產(chǎn)生的自然增值不屬于共同財產(chǎn)，并且認(rèn)定夫妻其中一方單獨購置的不動產(chǎn)也為個人財產(chǎn)。新規(guī)定的實施，一定程度上沖擊了國人對于婚姻財富的傳統(tǒng)觀念。

“在西方國家普遍的理念中，婚姻就是一個契約，涉及權(quán)利和義務(wù)，那么就會著重財產(chǎn)的界定和分割。”四川高維律師事務(wù)所合伙人黃學(xué)軍律師告訴記者，“而我國的《婚姻法》更強調(diào)婚姻是以感情為基礎(chǔ)，尚達(dá)不到西方國家的程度。其實出發(fā)點都一樣，是為了平衡夫妻雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。”

“我國有非常重要的一個觀念就是‘談錢傷感情’，其二非常忌諱談?wù)撍劳?，更別提死后財產(chǎn)的劃分。另外傳統(tǒng)的婚姻觀念中也很忌諱談?wù)撾x婚這個話題。”四川博超律師事務(wù)所主任余嘉勉律師如此分析傳統(tǒng)觀念對于婚姻財富管理的影響。

目前國內(nèi)還未形成一個較為系統(tǒng)的婚姻財富管理體系。就記者向幾位律師了解到的情況來看，涉及有關(guān)婚姻財產(chǎn)的咨詢比較零散，一是通過婚前財產(chǎn)協(xié)議和見證，對于自己比較關(guān)心的一些財產(chǎn)做好界定和劃分，避免以后面臨糾紛。另外就是已發(fā)生婚姻糾紛，需要通過訴訟解決。而更容易接受婚前財產(chǎn)協(xié)議或者財產(chǎn)規(guī)劃的家庭主要有兩類，一類是雙方都是商人，另一類是雙方都屬再婚，這兩類家庭對財產(chǎn)分配的態(tài)度較為理性，并且認(rèn)同財產(chǎn)關(guān)系的明朗更有助于增進(jìn)雙方感情。“財富的增加必然導(dǎo)致人們對婚姻和家庭財產(chǎn)分配問題的關(guān)注。”黃學(xué)軍律師表示。

　三類人群急需婚姻財富管理

隨著社會經(jīng)濟(jì)文化水平的不斷發(fā)展，離婚現(xiàn)象越來越普遍。2015年6月10日，國家民政部發(fā)布《2014年社會服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計公報》，公報顯示：截至2014年，依法辦理離婚的夫妻363.7萬對，比上年增長3.9%，中國的離婚率，連續(xù)12年連漲。而離婚率位居前列的城市如北京、上海、廣州、深圳等地，恰恰是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，企業(yè)密集，高凈值人群聚集的地方。當(dāng)然，離婚勢必引起財產(chǎn)分割的問題，國內(nèi)高凈值人群應(yīng)當(dāng)理性地意識到，不論婚姻是否會出現(xiàn)問題，事先做出財富規(guī)劃和安排都將有利于保護(hù)雙方的財產(chǎn)權(quán)益，減少不必要的糾紛和損失。

而在當(dāng)下，以下三類人群應(yīng)該是最有婚姻財富管理訴求的類型。

首先是以劉強東為代表的這類身家過億的成功人士，他們大多是改革開放30多年來，出現(xiàn)的一大批具有影響力和創(chuàng)造力的民營企業(yè)家。這些民營企業(yè)（多數(shù)已在A股中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，還有一批是境外上市）大多自上世紀(jì)90年代中后期發(fā)展起來，這些企業(yè)的發(fā)起人、創(chuàng)辦人及其配偶絕大多數(shù)生于上世紀(jì)60年代，小部分出生于上世紀(jì)70年代初，“創(chuàng)一代”基本都在四五十歲左右。他們的資產(chǎn)形式很廣，但個人資產(chǎn)風(fēng)險隔離不當(dāng)。中國企業(yè)家自己的“錢袋子”和企業(yè)的“錢袋子”是打通的，個人的風(fēng)險和企業(yè)的風(fēng)險存在比較明顯的“傳染性”。而國外的企業(yè)家個人財富則是通過信托等方式和企業(yè)做了嚴(yán)格的隔離。

這類人群不僅存在自身婚姻財富的管理問題，其次則涉及“富一代”向“富二代”過渡階段的兩代人，而兩代人的婚姻財富管理更為復(fù)雜。該人群往往處在父母年齡已大，子女長大成人需要接班的階段。他們傳承給下一代的財富種類已不僅是單一的現(xiàn)金資產(chǎn)，如今涉及種類包括房產(chǎn)、股票、基金、信托、保險、收藏品、古玩字畫等，甚至很多家庭還會有涉外資產(chǎn)，而這些種類繁多的資產(chǎn)在實際傳承過程中并不一帆風(fēng)順，其涉及的法律風(fēng)險、金融風(fēng)險、道德風(fēng)險各不相同。其中最大的問題是，上一代的家族財富與子女婚姻狀況變化產(chǎn)生的婚姻財富問題。

第二類人群是尚未創(chuàng)業(yè)成功的或初見成功果實的潛在新富人群。據(jù)新生代市場監(jiān)測機構(gòu)的一項研究顯示，這一人群在年齡構(gòu)成上，85%集中在25至39歲；在教育程度分布上，75%接受過大學(xué)以上教育，具備良好的知識素養(yǎng)。這部分創(chuàng)業(yè)者尚未邁入高凈值人士行列或者進(jìn)入這一行列的時間尚短，其本身財富積累較少，但一旦公司上市，他們會因所持公司股份身家暴增。其中部分人士尚未結(jié)婚，一旦建立婚姻關(guān)系，就存在公司股權(quán)和婚后財富的聯(lián)動；一些已結(jié)婚人士，如果出現(xiàn)離婚、再婚等問題，婚姻財產(chǎn)糾紛很可能對公司造成威脅。

第三類人群則是不擁有個人企業(yè)，卻同樣位列高凈值人群的企業(yè)大股東和高管群體。他們大多在公司管理層中擔(dān)任重要職務(wù)、負(fù)責(zé)公司經(jīng)營管理、掌握公司重要信息等。他們的資產(chǎn)主要由穩(wěn)定的高薪收入、住房、金融資產(chǎn)以及價值較高的家庭耐用消費品構(gòu)成。其婚姻財富管理同樣影響著個人和企業(yè)的發(fā)展，而他們往往更多考慮財富的保值增值問題，并沒有把個人的婚姻財富管理提上日程。