今年，百度發(fā)布第三季度財(cái)報(bào)。雖然營(yíng)收增速下滑更為明顯，但其凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，此前上半年，百度凈利潤(rùn)連續(xù)兩季同比下滑。同時(shí)值得注意的是，百度的第一大營(yíng)收來(lái)源，在線推廣業(yè)務(wù)營(yíng)收出現(xiàn)了近年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)，或與李彥宏在魏則西事件后表示至少砍掉20個(gè)億有關(guān)。

　　

　　報(bào)告顯示，百度第三季度總營(yíng)收為人民幣182.53億元(約合27.37億美元)，比去年同期下滑0.7%，剔除掉2015年持有去哪兒的影響之后，同比增長(zhǎng)6.7%;第三季度凈利潤(rùn)為人民幣31.02億元(約合4.652億美元)，比去年同期增長(zhǎng)9.2%。

　　在營(yíng)收增速下滑的情況下，凈利潤(rùn)卻重回增長(zhǎng)。彭博分析師認(rèn)為，主要是因?yàn)榘俣葴p少了在外賣(mài)等O2O業(yè)務(wù)上的補(bǔ)貼。這方面支出的下降抵消了廣告業(yè)務(wù)增長(zhǎng)趨緩，后者主要是因?yàn)橹袊?guó)政府對(duì)現(xiàn)在廣告的整頓，以及來(lái)自阿里和騰訊相關(guān)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。今年9月，美國(guó)市場(chǎng)研究公司eMarketer稱(chēng)，阿里巴巴今年預(yù)計(jì)將超過(guò)百度，成為中國(guó)數(shù)字廣告市場(chǎng)頭號(hào)玩家。

　　

　　在線推廣收入和客戶量雙雙下滑

　　在具體分部業(yè)務(wù)上，百度第三季的在線推廣業(yè)務(wù)在收入和客戶量雙雙下滑，收入為164.90億元(約合24.73億美元)，同比下滑6.7%;同時(shí)其在線活躍客戶量?jī)H有約52萬(wàn)，同比大跌15.90%，相當(dāng)于其去年一季度的水平。百度的在線推廣服務(wù)自誕生以來(lái)，一直是百度的第一來(lái)營(yíng)收來(lái)源，收入和客戶增長(zhǎng)基本是有升無(wú)跌的，如今遭遇那么大下滑，跟百度自身“清理門(mén)戶”的動(dòng)作不無(wú)關(guān)系。

　　

　　魏則西事件后，百度宣布對(duì)醫(yī)療廣告進(jìn)行清理，撤除疾病搜置頂推廣。李彥宏還曾表示，百度一個(gè)季度砍掉20個(gè)億去應(yīng)對(duì)魏則西事件。稍微算了一下，如果假設(shè)百度三季度本來(lái)的在線廣告營(yíng)收跟二季度的增速相當(dāng)，還真的恰好少了20億左右……而且，百度CEO李彥宏在公司三季度業(yè)績(jī)電話會(huì)議上還表示，第四季度將完成廣告商重新登記，并表示重新登記將會(huì)對(duì)第四季度業(yè)績(jī)產(chǎn)生最大負(fù)面影響。

　　

　　今年相繼遭遇血友吧賣(mài)吧事件、魏則西事件和深夜賭博推廣事件之后，百度在公眾的口碑跌至冰點(diǎn)，本已備受詬病的競(jìng)價(jià)排名業(yè)務(wù)更是“正式”遭遇了各大媒體與網(wǎng)民的口誅筆伐。如今李彥宏的表態(tài)這既表明了百度整頓此事的決心，也明擺著告訴大家下季度該分部業(yè)務(wù)也不會(huì)很好看了。百度預(yù)計(jì)公司四季度的營(yíng)收約為181.7億(26.8億美元)到187.1億元(27.6億美元)，低于分析師預(yù)期的28.9億美元。

　　雖然最大主營(yíng)業(yè)務(wù)遭到詬病，但有無(wú)增長(zhǎng)潛力?這似乎仍有爭(zhēng)議，從業(yè)務(wù)營(yíng)收增速來(lái)看，該業(yè)務(wù)在最近幾個(gè)季度增速逐漸下滑，讓人覺(jué)得已經(jīng)面臨天花板，但在百度三季報(bào)發(fā)布前夕，花旗銀行卻將百度目標(biāo)股價(jià)定為196美元，相比當(dāng)時(shí)股價(jià)具有10.88%的增長(zhǎng)潛力。印度金融研究機(jī)構(gòu)FinFix董事成員Prableen Bajpai還認(rèn)為百度在搜索和在線營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)具有進(jìn)一步增長(zhǎng)的空間，因?yàn)橹袊?guó)互聯(lián)網(wǎng)的使用意識(shí)僅達(dá)到52%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)，英國(guó)，日本等這樣的國(guó)家，而百度的市場(chǎng)份額達(dá)八成。

　　不過(guò)，百度三季度移動(dòng)端流量增長(zhǎng)有所放緩。據(jù)新浪科技，李彥宏在電話會(huì)議上表示，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)使用率已經(jīng)達(dá)到50%左右，未來(lái)不可能期待網(wǎng)民數(shù)量會(huì)繼續(xù)地大幅增長(zhǎng)，因此公司搜索業(yè)務(wù)流量的增長(zhǎng)就不會(huì)有之前那么強(qiáng)的動(dòng)力，但語(yǔ)音搜索的流量增長(zhǎng)非常迅速。

　　人工智能和云計(jì)算亟待商業(yè)化

　　當(dāng)然，國(guó)外投行和外媒看好百度主要還是因?yàn)榘俣仍诩夹g(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢(shì)，包括人工智能和云計(jì)算等。百度的研發(fā)開(kāi)支一直占其營(yíng)收的13-17%左右，這幾個(gè)季度還成增長(zhǎng)趨勢(shì)。這樣的研發(fā)投入比重與Google相當(dāng)(Google最新一季的研發(fā)開(kāi)支占營(yíng)收15%)，兩者都是在人工智能投入下重金的公司。

　　

　　相比其騰訊和阿里，百度的收入來(lái)源較為單一，而且依靠廣告的方式始終比較傳統(tǒng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看必須找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)。顯然，李廠長(zhǎng)在多次公開(kāi)場(chǎng)合的演講表明，百度押注的是人工智能和云計(jì)算。

　　據(jù)36氪報(bào)道，百度近日宣布對(duì)其云服務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略升級(jí)，全面整合云計(jì)算產(chǎn)品架構(gòu)和服務(wù)能力，面向企業(yè)提供云服務(wù)。這一舉措意味著未來(lái)公司會(huì)將更多注意力集中在專(zhuān)業(yè)企業(yè)云服務(wù)的百度開(kāi)放云上。在中國(guó)，C端付費(fèi)意愿低，依靠C端的云服務(wù)賺錢(qián)幾無(wú)可能，賺大錢(qián)還是得依靠B端客戶，這也是專(zhuān)注企業(yè)客戶云服務(wù)的微軟利潤(rùn)得以爆發(fā)的原因，看來(lái)李彥宏也希望憑借這個(gè)來(lái)賺錢(qián)了。

　　至于人工智能方面，美國(guó)《財(cái)富》雜志的一篇文章將谷歌、微軟、百度和Facebook列為深度學(xué)習(xí)四巨頭。在《麻省理工科技評(píng)論》(MIT Technology Review)評(píng)選出的50家“最智能”科技公司榜單中，百度(第二名)和華為(第十名)一起進(jìn)入了榜單的前十。

　　然而，即便百度在技術(shù)上擁有優(yōu)勢(shì)，短期不太可能通過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)來(lái)重振業(yè)績(jī)，而且在商業(yè)化道路上，百度似乎還未見(jiàn)多少成果。一方面人工智能技術(shù)的具體盈利方式上，百度還沒(méi)有特別清晰的規(guī)劃，產(chǎn)品上雖然表示要專(zhuān)注無(wú)人駕駛和智能家居，但仍未有落地的項(xiàng)目，而其他的企業(yè)比如特斯拉和谷歌，已經(jīng)推出了可以用的車(chē)和智能家居產(chǎn)品;另一方面在云計(jì)算市場(chǎng)上，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有阿里云、騰訊等巨頭，垂直市場(chǎng)則有青云、青牛等創(chuàng)業(yè)公司，他們?cè)诰唧w領(lǐng)域上的技術(shù)和服務(wù)并不比大公司差。

　　因而，通過(guò)李彥宏的整頓，百度能否扭轉(zhuǎn)其企業(yè)形象?又要如何擴(kuò)寬市場(chǎng)份額，能否成功將技術(shù)優(yōu)勢(shì)變現(xiàn)?我們拭目以待。